[شهاب دانشور]

واگرایی معمولی مثبت : این نوع واگرایی در روند نزولی به وجود می آید و به این صورت است که قیمت موفق به تشکیل کف جدید ، پایین تر از کف قبلی خود می شود اما اندیکاتور نمی تواند کف جدید بسازد. نمودار زیر این مطلب را به خوبی نشان می دهد .

همان طور که مشخص است بعد از مشاهده واگرایی مثبت در اندیکاتور در حالی که قیمت سهم روند نزولی دارد ، شاهد صعودی شدن روند و رشد سهم هستیم .

[شهاب دانشور]

ساختار MACD

این اندیکاتور، توسط جرالد اپل Gerald Appelمطرح شد و از سه میانگین متحرک در ساختارش بهره می برد اما تنها دو خط در نمودار آن مشخص است. خط اول (خط MACDنامیده می شود) اختلاف بین دو میانگین متحرک قیمت نمایی صاف را نشان می دهد (معمولا ۱۲ و ۲۶). نرم افزار میانگین بلندتر (۲۶) را از میانگین کوتاهتر (۱۲) کم می کند تا خط MACDبدست آید. یک میانگین متحرک دیگر نیز(معمولا با بازه ۹) برای خط دوم (سیگنال) استفاده می شود. نتیجه نهایی شامل دو خط در نمودار است. خط MACDتندتر و خط سیگنال کندتر (شکل ۱ را ببینید). بعضی از تحلیلگران ترجیح می دهند که برای سیگنال خرید از یک سری اعداد میانگین متحرک استفاده کنند و برای سیگنال فروش از اعداد متفاوت دیگری استفاده کنند ، جرالد اپل نیز همین پیشنهاد را داده است. مشکلی که این روش دارد این است که شما احتیاج به دو ساختار متفاوت MACDدارید. شاید به همین خاطر یا شاید به خاطر راحتی کار ، بیشتر تحلیلگران ترجیح می دهند که از یک اندیکاتور MACD(9،۱۲ و ۲۶) برای تمام وضعیت ها استفاده کنند. با انجام اینکار سیگنال های خرید و فروش توسط همان میانگین های متحرک برای تمامی نمودارهای روزانه هفتگی و ماهانه بدست می آید.

MACDبه عنوان اندیکاتور دنبالگر روند

تفسیر خطوط MACDبسیار آسان است و از تکنیک عبور استفاده می شود. به بیان دیگر، سیگنال های خرید زمانی ثبت می شوند که خط MACDتندتر به بالای خط سیگنال کندتر عبور کند. سیگنال های فروش زمانی رخ می دهند که خط تندتر به پایین خط کندتر عبور کند. با استفاده از این روش ، سیگنال های معاملاتی ارزشمندی در جهت صحیح روند بازار بدست می آید(به عنوان مثال سیگنال خرید در بازار صعودی و سیگنال فروش در بازار نزولی). به طور طبیعی، سیگنال هایی که در نمودار روزانه بدست می آید بسیار بیشتر است و در بازه کوتاه تری در مقایسه با سیگنال های نمودار هفتگی عمل می کنند. به همین خاطر است که سیگنال هایی که از نمودار هفتگی بدست می آید اعتبار بسیار بیشتری دارد، و از نمودار روزانه می توان برای زمان بندی یا برای سیگنال های کوتاه مدت استفاده کرد

منابع: ترجمه رضا قاسمیان لنگرودی

[شهاب دانشور]

[شهاب دانشور]

آموزش اندیکاتور مک دی MACD و استراتژی معاملاتی

نکته ای که باید به آن توجه کرد این است که اندیکاتور مکدی در زیر گروه اسیلاتورها قرار می گیرد چرا که همواره حول یک سطح ثابت صفر در حال نوسان است. نحوه شکل گیری این اندیکاتور هم با استفاده از میانگین های متحرک می باشد.به این صورت که اگر مقادیر یک میانگین متحرک ٢۶ روزه نمایی را از مقادیر میانگین متحرک ١٢ روزه نمایی برای یک سهم کم نماییم اندیکاتور شکل گرفته مکدی خواهد بود:
MACD=12 EMA-26 EMA

در کنار نمودار اصلی مکدی همواره دو منحنی دیگر نیز استفاده می شود. یکی نمودار خط سیگنال (signal line) و دیگری نمودار هیستو گرام(MACD histogram). خط سیگنال خود تشکیل شده از میانگین متحرک نمایی ٩ روزه مک دی و نمودار هیستوگرام تفاوت بین مکدی و نمودار خط سیگنال می باشد.

معمولا در تحلیلها تمرکز ما بیشتر بر روی مکدی و همچنین خط سیگنال می باشد.در شکل زیر نمودار سهم خبهمن را همراه با اندیکاتور مکدی و خط سینگال مشاهد می کنید.

 

[شهاب دانشور]

روش تشخیص کف و سقف های مشکوک با مک دی ( چگونه ماژورهای مشکوک را پیدا کنیم ؟ )

ترکیب اندیکاتور مک دی و اصلاح قیمتی

می دانید که بعد از هر قله کف ، یک قله سقف باید شکل بگیرد . و برعکس . پس اگر دو قله را در اختیار داشته باشیم برای شناسایی قله سوم از دو ابزار استفاده می کنیم. به این صورت که در مک دی استاندارد تغییر فاز داشته باشیم و قیمت بیش از ۳۸٫۲% اصلاح کرده باشد.

(تغییر فاز در MACD یعنی اینکه MACD از مثبت به منفی برود یا برعکس که در اصطلاح به این اتفاق تغییر فاز گفته می شود . در این حالت مثلا اگر MACD از منفی به مثبت برود یعنی اینکه خریداران تازه نفس در حال ورود به بازار هستند و حجم نقدینگی خوبی در جهت خرید وارد بازار شده است و همینطور برعکس این اتفاق هم هست ، اگر از مثبت به منفی برود به این معناست که فروشندگان جدید وارد بازار شده اند )

برای مثال در نمودار زیر قیمت از X1 به X2 افت می کند و معادل ۳۸/۲% اصلاح انجام شده است و مک دی هم تغییر فاز داده است و از مثبت به منفی رفته ست ، بنابراین X1 چون هر دو پرامتر تغییر فاز مک دی و اصلاح ۳۸/۲% را داراست پیوت سقف تلقی می شود و قیمت در X2 هم تغییر روند خوبی داشته است که با تغییر فاز مک دی همراه شده است بنابراین X2 را هم می توانیم پیوت کف بدانیم.

[شهاب دانشور]

معنی هیستوگرام در اندیکاتور مک دی MACD

می دانید که یک هیستوگرام از نمایش اختلاف بین دو میانگین متحرک ساخته می شود. تکنیک مشابه یعنی استفاده از دو خط MACD می تواند برای رسم هیستوگرام به کار می رود. هیستوگرام شامل میله های عمودی است که از اختلاف بین خطوط MACD به دست می آید . هیستوگرام ، خط صفر مخصوص به خودش را دارد. زمانی که خطوط MACD در تراز مثبت هستند (خط سریعتر بالای خط کند است) هیستوگرام بالای خط صفر قرار می گیرد. عبور هیستوگرام از بالا یا پایین خط صفر همزمان با سیگنال های خرید و فروش داده شده از عبور MACD رخ می دهد.

ارزش واقعی هیستوگرام زمانی مشخص می شود که فاصله بین دو خط در حال بازتر یا بسته تر شدن است. زمانی که هیستوگرام در بالای خط صفر خودش قرار می گیرد (مثبت) اما شروع به کاهش به سمت پایین می کند روند صعودی در حال تضعیف است. برعکس زمانی که هیستوگرام در زیر خط صفر قرار دارد (منفی) و شروع به بالا رفتن به سمت خط صفر می کند روند نزولی در حال تضعیف می باشد.

اخطار خرید و فروش واقعی فقط زمانی صادر می شود که هیستوگرام از خط صفر خودش عبور کند و هر چرخش در هیستوگرام اخطار زود هنگامی درباره تضعیف روند موجود است. چرخش هیستوگرام به سمت زیر خط صفر همواره زودتر از اخطارهای به موقع درباره پایان وضیت موجود دارند.

اما خطرناک ترین کار این است که از چرخش های هیستوگرام به عنوان بهانه ای برای انجام معامله بر خلاف جهت روند موجود استفاده شود.

[شهاب دانشور]

آموزش اندیکاتور حجم معاملات تعادلی OBV

ین اندیکاتور مفید اولین بار توسط جوزف گرانویل (Joseph Granville)در سال ۱۹۶۲ در کتابش به نام “کلید جدیدد گرانویل برای سودآوری در بازار سرمایه” (Granville’s New Key to stock market profits) معرفی شد. چیزی که باعث می شود که حجم معاملات تعادلی (OBV)را بسیار سودمند باشد این است که از نظر دیداری به شما کمک می کند که جریان حجم معاملات را به خوبی مشاهده کنید و با حرکات قیمت مقایسه اش کنید حجم معاملات می بایست در جهت روند قیمت رشد کند. ساختار OBVبسیار ساده است. هر روز که سهام معامله می شود ، قیمت بالاتر یا پایینتر با حجم معاملات خاصی بسته می شود. اگر قیمت بالاتر بسته شود، حجم معاملات عدد مثبتی می شود و به حجم معاملات روز قبل اضافه می شود و اگر پایینتر بسته شود، حجم معاملات عدد منفی می شود و از حجم معاملات روز قبل کاسته می شود. روزی که بدون تغییر باشد ، خط حجم معاملات نیز ثابت باقی می ماند. به بیان دیگر، حجم معاملات تعادلی ، جمع کل اعداد حجم معاملات منفی و مثبت به صورت پیشرونده است.

در حقیقت، خط OBVجهت می گیرد. اگر جهت آن صعودی باشد، بازار صعودی است به این معنی که حجم معاملات بیشتری در روزهای افزایشی در مقایسه با روزهای کاهشی وجود دارد. خط OBVکاهشی نشانگر حجم معاملات سنگین تر در روزهای کاهشی است و نشانگر نزولی بودن بازار است. با قرار دادن این اندیکاتور در نمودار ، تحلیلگر می تواند به راحتی جهت های قیمت و حجم معاملات را تشخیص دهد. اگر هردو با هم صعودی بودند، روند صعودی همچنان صحیح است. در این مورد، حجم معاملات ،روند قیمت را تایید کرده است. با این حال، اگر قیمت صعودی باشد در حالیکه خط حجم معاملات نزولی باشد، یک واگرایی منفی وجود دارد که هشداری است که نشانگر وجود مشکل در روند صعودی است. زمانی که خطوط حجم معاملات و قیمت واگرایی داشته باشند اخطار مهمی ایجاد می شود.

تنها جهت OBVاهمیت دارد نه رقم آن. اعداد OBVبسته به اینکه از چه رقمی شروع شده است تغییر خواهد کرد. تنها به روند آن توجه کنید نه به رقم آن. نرم افزارهای کنونی این اندیکاتور را در اختیارتان خواهند گذاشت.

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟

همه ی این SL ها بجز مواردی که با تیک مشخص کردم بدلیل قرار دادن سفارشات

خرید بانک ها بوده است. SL هایی که با فلش مشخص شان کردم SLهای اصلی

هستند که بدلیل قرار دادن سفارشات خرید سنگین توسط بانک ها بوجود آمده اند.

دیگر SL ها که با ضربدر مشخص کردم توسط بانک ها بوجود آمدند اما با این تفاوت که

حجم سفارشات خرید در این نقاط توسط بانک ها کم در نظر گرفته شده است.

SL هایی که با ضربدر مشخص کرده ام همه شون بخاطر برداشت سود حاصل از

معاملات فروش موسسات کوچک و بستن این سفارشات می باشد که در SH ها

در طی حرکت اصلاحی شکل گرفته است.

دیگر SH هایی که با ضربدر مشخص کرده ام بدلیل معاملات خرید بانک ها شکل گرفته

که نسبت به SH هایی که با فلش مشخص کردم حجم بسیار کمتری معامله خرید وارد

مارکت شده. ( در این باره در قسمت بعدی توضیح خواهم داد) .

SL هایی که با تیک مشخص شده اند همه شون توسط موسسات کوچکی که با بستن

و برداشت سود معاملات فروشی که در SH طی حرکت اصلاحی شکل گرفته است

تشکیل شده اند.

[شهاب دانشور]

ر این چارت شاهد تشکیل یک روند صعدی روی جفت ارز یورودلار هستیم.

شما میتوانید ملاحظه کنید که من تمامی SH های روند صعودی بین دو خط

افقی آبی را مشخص کرده ام. همه ی سووینگ هایی که من با ضربدر و

فلش مشخص شان کرده ام بدلیل برداشت سود بانک ها از سفارشات

خریدی است که کمی قبل تر در این حرکت صعودی قرار داده شده اند.

حالا سووینگ هایی که با تیک مشخص شده اند بدلیل برداشت سود بانک ها

و موسسات کوچک از سفارشات فروش شان بوجود آمده اند. دلیلی که این

معاملات فروش شکل گرفته اند این است که هدف موسسات کوچک برداشت

سود روزانه از مارکت می باشد. بعضی روزها مارکت در یک اصلاح به سر میبرد

و این بدین معنی است که موسسات کوچک نیازمند به قرار دادن سفارشات

در جهت شکل گیری اصلاح مارکت می باشند تا با پایان یافتن روز سود شان را

برداشت نمایند.

این همان چارت قبلی است اما این بار SLها را مشخص کردم.

[شهاب دانشور]

SHهایی که در این تصویر مشاهده میکنید به احتمال زیاد توسط بانک هایی که

سفارشات فروش قرار داده اند بوجود آمده اند تا اینکه توسط موسسات کوچک که

سفارشات خریدشان را بسته اند بوجود آمده باشند چرا که این SHها خیلی بهم نزدیکند

توجه : SH یی که با فلش مشخص شده است به حساب نیاوردم بخاطر اینکه

یک SH اصلی است.

یک SH اصلی در یک روند نزولی همیشه توسط بانک ها بوسیله ی سفارشات

فروش با هدف در دست گرفتن ادامه حرکت نزولی بوجود می آید.

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟

در یک روند صعودی چه عاملی باعث بوجود آمدن سووینگ ها می شود؟

حاال که تا بدین جا نگاهی به شکل گیری سووینگ ها در روند نزولی داشتیم اکنون

نوبت به بررسی شکل گیری سووینگ ها در یک روند صعودی میرسد.

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟

این تصویری است از SH که من قبلا به شما با تیک نشان دادم.

من گفتم که این قله ها ( منهای اونی که با فلش نشون دادم ) توسط

موسسات کوچک که از سفارش های خریدشان در SL قبلی کسب سود

کرده اند شکل گرفته اما در واقع فقط این مطلب درباره SHیی که آن را

با تیک مشخص کردم صدق میکند.

قله هایی که با ضربدر مشخص شده اند به احتمال زیاد توسط بانک هایی که

سفارشات فروش بیشتر قرار داده بودند بوجود آمده است. دلیلی که من این

مطلب را میگویم این است که SHهایی که در قیمت مشاهده میشوند

خیلی به هم نزدیک هستند.

وقتی بانک ها چندین ترید در مارکت قرار میدهند سعی میکنند

سفارشات شان در قیمت هایی نزدیک به هم باشند چرا که اینکار

محاسبه ی این را راحت تر میکند که چقدر سفارش مخالف

جهت مورد انتظارشان نیاز دارند تا از آنها کسب سود کنند؟!

شما میتوانید وقوع این مطلب را در اصلاح بعدی نیز مشاهده نمایید.

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟
در این تصویر یک اصلاح قیمت کمی بعد از حرکت نزولی که در تصویر قبل دیدید

اتفاق افتاده است.

توجه می کنید که چگونه چهار SH در طول این اصلاح اتفاق افتاده است ؟

سه تا با ضربدر و یکی با تیک مشخص شده اند.قله ای که با تیک مشخص کرده ام

تنها قله ایست که بخاطر این بوجود آمده که بانک ها سفارشات فروش شان را در

مارکت قرار داده اند، سه قله ی دیگر که با ضربدر مشخص شده اند بدلیل کسب سود

موسسات و بانک های کوچک هست که در نواحی SL ی که در طی این برگشت قیمت

رخ داده است اقدام به خرید نموده اند.

تنها موقعی که در یک روند نزولی SH هایی که در طول اصلاح اتفاق می افتند به بانک هایی که

برداشت سود از فروش هایشان میکنند مربوط نیست وقتی است که قله هایی که در قیمت رخ

میدهند به یکدیگر نزدیک باشند.

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟
این بار مقصود توضیح SH می باشد.
SH اصلی با فلش مشخص شده اند و SH کم اهمیت تر با ضربدر و تیک.

حالا ، همه SH اصلی با قرار دادن سفارشات فروش بانک ها شکل گرفته اند.

این ها همان سفارشات فروشی هستند که بانک ها از آنها کسب سود کرده اند

که باعث بوجود آمدن SL هایی میشوند که ما در ساختار بازار شاهد آن بودیم.

وقتی که بانک ها میخواهند سفارشات فروش خودشان را قرار دهند نیاز دارند

که سفارشات خریدی به بازار وارد شده باشد. این سفارشات خرید از خریدارانی

بوجود می آید که با سفارش خرید وارد بازار شوند

(توضیح مترجم: نه سفارشات فروشی که با کسب سود از مارکت خارج شده اند.)

تنها موقعی که گروه زیادی از تریدرها سفارش خرید قرار میدهند هنگامی است که

قیمت به سمت بالا حرکت کند. وقتی که قیمت در حال ریزش است یعنی سفارشات

فروش وارد مارکت شده اند که در این صورت بانک ها سفارشات خرید لازم جهت پر کردن

سفارشات فروش شان و کسب سود از آنها نخواهند داشت. شما می توانید ببینید که

چطور SH ها وقتی مارکت در حال بالا رفتن و بعد آن پایین آمدن است شکل میگیرند.

دلیلی که قیمت به سمت پایین حرکت میکند این است که بانک ها سفارشات فروش شان

را با استفاده از سفارشات خریدی که بوسیله ی خریدارانی که وارد بازار شده اند قرار میدهند.

در مثال های قبلی اگر بخاطر بیاورید یک سری SL وجود داشت که من گفتم

بدلیل معاملات خرید موسسات و بانک های کوچک بوجود آمده اند. سه SH که

من در تصویر صفحه قبل با تیک مشخص کرده ام بخاطر ورود موسسات و بانک های کوچک

بوجود آمده اند. فقط این بار آنها در حال کسب سود و بستن معاملاتی هستند که در

SL ها قرار داده اند.

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟
چارت فوق مثالی از شکل گیری یک سووینگ اصلی بدلیل قرار دادن معاملات خرید

توسط بانک های مرکزی با هدف معکوس کردن روند نزولی می باشد. معمولا همه

SL های اصلی در روند نزولی بخاطر برداشت سود بانک های مرکزی شکل میگیرند

لکن همیشه حداقل یک سووینگ لوو خواهد بود که با قرار دادن سفارشات خرید

توسط بانک های مرکزی با هدف معکوس کردن روند شکل بگیرد.

البته ما این حقیقت را بعدا خواهیم دانست ولی برای الان ما قادر نیستیم که

تشخیص دهیم یک سووینگ بخاطر این بوجود آمده که بانک ها کسب سود

کرده اند یا سفارشات خرید جهت معکوس کردن روند وارد مارکت کرده اند.

این ما را به سمت نکته ی بسیار مهمی سوق می دهد…

وقتی ما یک SL اصلی را در یک روند نزولی مشاهده می کنیم نمیتوانیم

به صورت خودکار فرض کنیم که این سووینگ بخاطر کسب سود بانک ها

شکل گرفته است. ما بایستی به این هم فکر کنیم که سووینگ بخاطر

قرار دادن سفارشات خرید بانک ها به منظور معکوس کردن روند نزولی

اتفاق افتاده است.

تمامی روند های نزولی با یک SL که بخاطر قرار دادن سفارشات خرید بانک های

مرکزی بوجود آمده، به پایان میرسند. هیچ راهی وجود ندارد که پیشاپیش به ما بگوید

SL کی ظاهر میشود اما ما مطمئنیم که در برخی نقاط ظاهر خواهد شد

[شهاب دانشور]

سووئینگ تریدینگ چیست و چرا اتفاق می افتد؟
در این تصویر ما شاهد یک روند نزولی روی یورودلار هستیم.

من همه ی سووینگهای بین دو خط عمودی آبی را مشخص کرده ام.

( توجه: ممکنه سووینگ هایی باشه که من مشخص نکردم)

همه ی سووینگهایی که من با ضربدر X و فلش مشخص کردم به یک دلیل بوجود اومدن.

دلیلش هم بخاطر برداشت سود های بانک ها طی روند نزولی هست.

هنگامی که مارکت در یک روند نزولی است بانک ها فقط میتوانند از سفارشات فروش شان

وقتی که مقدار زیادی از سفارشات فروش اضافی وارد مارکت میشوند ، کسب سود کنند.

سفارشات فروش مورد نیاز بانک ها از سفارشات فروش تریدرهای دیگری که در حال

اوردرگذاری سفارشات فروش هستند تامین میگردد.

نقطه ای که تعداد زیادی از معامله گران وارد معاملات فروش میشوند همان نقطه ای است

که تبدیل به SL میشود.

سه نقطه SL که من روی تصویر مشخص کردم از نقاط سووینگ دیگر بسیار مهم ترند.

من جلوتر به شما نشان خواهم داد که چگونه نقاط مهم تر سووینگ ها را تشخیص دهید

اما برای الان فقط اینو بدونید که وقتی من از SL اصلی صحبت میکنم منظور این سه

سووینگی است که با فلش در چارت بالا مشخص کردم که باعث بوجود آمدن تغییرات

واضح در ساختار مارکت شده اند.

توجه: چهار SL که با تیک مشخص شده است با دیگر نقاط SL متفاوت اند

بخاطراین شکل نگرفته اندکه بانک های مرکزی از سفارشات فروش شان کسب سود

کرده اند بلکه به این خاطر شکل گرفته اند که معامله گران بانک ها و موسسات کوچک

(TRADERS BANK INTRADAY )به منظور کسب سود با قرار دادن پوزیشن های خرید

وارد شده اند.